Syntetyczne strategie opcji Syntetyczne strategie opcji - definicja Połączenie zasobów i opcji, które zwracają takie same cechy wypłaty innej strategii opcji. Co to są strategie dotyczące opcji syntetycznych Strategie strategii syntetycznych są strategią Syntetycznymi Stanowisk z charakterystyką wypłaty strategii opcji, naśladowaną przez kombinację zasobów i opcji. Syntetyczne opcje Strategie zazwyczaj nie są celowo wprowadzane w obrocie z opcjami, ale zazwyczaj są wprowadzane jako modyfikacja istniejącej pozycji w obrocie prawami lub przez przypadek bezmyślnie kupcy opcji, łącząc zasoby i opcje, bez uważnego rozważenia. Najczęściej spotykaną strategią Synthetic Options jest Syntetyczne Long Call, gdzie tworzona jest efektywna opcja call poprzez połączenie zasobów z opcjami put. Korzyści z strategii opcji syntetycznych Opcje strategii syntetycznych Strategie są bardzo elastyczne i pozwalają szybko zmieniać kierunkowe nastawienie pozycji, nie sprzedając całej pozycji i kupując nowych pozycji. Taka elastyczność jest też dlatego, że Synthetic Options Strategies i Synthetic Positions są ulubionymi narzędziami w oknie dialogowym doboru opcji dla producentów oprogramowania. Lista strategicznych strategii syntetycznych Opublikuje listę strategicznych strategii syntetycznych: Syntetyczna strategia Long Call Synthetic Options z nieograniczonym potencjałem zysku i ograniczoną stratą poprzez połączenie zasobów z opcją put. Więcej informacji o syntetycznym długim wywołaniu. Syntetyczna strategia Long Put Synthetic Options z nieograniczonym zyskiem i ograniczeniem spadku marży poprzez połączenie opcji kupna z krótkim zapasem. Czytaj więcej o Syntetyczny Long Put. Syntetyczna krótka strategia syntezy połączeń krótkoterminowych z ograniczonym potencjałem zysku, przy jednoczesnym zmniejszeniu się uprzywilejowania przez krótki czas z krótkimi ofertami. Więcej informacji o syntetycznym krótkim wezwaniu. Syntetyczna Strategia Krótko mówić o ograniczonej syntezie z ograniczonym potencjałem zysku do spadku, a jednocześnie z czasem zepsuć się na korzyść, łącząc akcje z krótkimi możliwościami call. Przeczytaj więcej o Syntetyczny Krótki Put. Syntetyczna strategia oparta na syntetycznych parametrach rozciągania z nieograniczoną korzyścią zarówno do góry, jak i zera, łącząc więcej opcji kupna z krótką ofertą magazynową lub większą liczbą opcji put z długim zapasem. Czytaj więcej na temat Synthetic Straddle. Syntetyczna strategia krótkich straddle syntetycznych opcji, która zyskuje, gdy akcje bazowe pozostają stagnacyjne. Czytaj więcej o Syntetyczny Krótki Straddle. Syntetyczne Zakładka Pokrycie ReprodukujĘ ... c Wydatki z Obję tego Obłoszonego bez kupowania akcji bazowych. Przeczytaj więcej o Synthetic Covered Call. What Synthetic Mean Synthetic jest terminem nadawanym na instrumenty finansowe, które są sztucznie generowane przez symulowanie innych instrumentów o różnych wzorcach przepływów pieniężnych. Na przykład możesz utworzyć zapas syntetyczny, kupując opcję połączenia, a jednocześnie sprzedajesz opcję put na tym samym magazynie. Syntetyczne zasoby miałyby takie same przepływy pieniężne jak zabezpieczenie bazowe. ROZPUSZCZENIE Syntetyczne produkty syntetyczne są skonstruowane tak, aby zaspokoić potrzeby przepływu środków pieniężnych inwestora. Są tworzone w formie kontraktu, a tym samym nadawane imię syntetyczne. Syntetyczne przepływy środków pieniężnych Istnieją dwa główne typy ogólnych inwestycji w papiery wartościowe: te, które płacą dochód i te, które płacą za wzrost cen. Akcje, które wypłacają regularną i rosnącową dywidendę, dostarczają inwestorowi strumień gotówki. Obligacja płacąca regularne odsetki również zapewnia inwestorowi strumień gotówki. Obydwa produkty są używane do konstruowania produktów syntetycznych. Przykładem jest bezpieczeństwo, które wypłaca regularną płatność odsetkową, a także umożliwia inwestorom udział w rozwoju rynku. Są na ogół złożone z obligacji lub produktów generujących stały dochód w celu zabezpieczenia kapitału głównego i składnika kapitału własnego w celu osiągnięcia alfa. Produkty stosowane w produktach syntetycznych mogą stanowić aktywa lub instrumenty pochodne, ale same produkty syntetyczne są wrodzonymi instrumentami pochodnymi. Oznacza to, że przepływy pieniężne, które wytwarzają, pochodzą z innych aktywów. Jest nawet klasa aktywów zwana syntetycznymi instrumentami pochodnymi. Są to papiery wartościowe, które są odwzorowane na potrzeby przepływów pieniężnych pojedynczego papieru wartościowego. Syntetyczna długa pozycja porusza się ze stadą i składa się z długiego połączenia i krótkiego wkładu. Krótki krótki zapas syntetyczny rośnie, gdy spadek bazowy spadnie i zazwyczaj składa się z długiego krótkiego i krótkiego wezwania. Innym przykładem jest zamienne obligacje. co jest idealne dla firm, które chcą wydawać dług, które można zamienić na kapitał własny w zamian za wyższy zwrot. Celem emitenta jest popyt na obligację bez podwyższenia stopy procentowej lub kwoty, jaką musi zapłacić za dług. Różne cechy można dodać do obligacji zamiennych. Niektóre obligacje zamienne oferują podstawową ochronę. Pozostałe obligacje zamienne oferują zwiększone dochody w zamian za niższy współczynnik konwersji. Funkcje te działają jako zachęty dla posiadaczy obligacji. Inne przykłady obejmują pisemne zaproszenie. portfele obligacji o wysokim dochodzie, fundusze funduszy hedgingowych i inne struktury pochodne. Synthetyczne opcje zapewniają realne zalety Opcje są uznane za jeden z najpopularniejszych sposobów na zyski z huśtawki na rynku. Czy interesuje Cię handel futures. walut lub chcesz kupić akcje spółki, opcje są uważane za tani sposób na dokonanie inwestycji bez pełnego zaangażowania. Choć opcje mają możliwość ograniczenia całkowitej inwestycji przedsiębiorcy, opcje mogą otwierać przedsiębiorców nawet do ryzyka zmienności i zwiększyć koszty związane z możliwością. Ponieważ te poważne ograniczenia wpływają na opcje inwestowania, opcja syntetyczna może być najlepszym wyborem podczas prowadzenia interesów poszukiwawczych lub tworzenia pozycji handlowych. ZOBACZ: Zmniejszenie ryzyka z myślami o opcji Opcje nie ma wątpliwości, że opcje mają możliwość ograniczenia ryzyka inwestycyjnego. Jeśli opcja kosztuje 500, to maksymalna, która może zostać utracona wynosi 500. Zasadniczą zasadą jest możliwość zapewnienia nieograniczonej możliwości zysku, z ograniczonym ryzykiem. Ta siatka bezpieczeństwa jest jednak kosztowna. Według danych zgromadzonych w latach 1997-1999 przez Chicago Mercantile Exchange. 76.5 Opcje utrzymywane do wygaśnięcia ważności wygasły. W obliczu tej rażącej statystyki, trudno jest, aby przedsiębiorca czuł się komfortowo kupując i trzymając opcję zbyt długo. Opcje Grecy komplikują to równanie ryzyka. Grecy - delta. gamma. vega. theta i rho - zmierzyć różne poziomy ryzyka w opcji. Każdy z Greków dodaje inny stopień złożoności do procesu decyzyjnego. Grecy mają na celu ocenę różnych poziomów zmienności, rozkładu czasu i aktywów bazowych w odniesieniu do opcji. Grecy wybierają właściwą opcję trudnym zadaniem, ponieważ istnieje nieustanny strach, że możesz zapłacić zbyt wiele za tę opcję lub że może utracić wartość, zanim będziesz mógł zyskać zyski. Ostatecznie zakup dowolnego typu opcji to mieszanka zgadywania i prognozowania. Jest zdolny do rozeznania tego, co czyni jedną z opcji lepszą cenę niż jakakolwiek inna cena opcji. Po wybraniu opcji wyceny opcji jest to ostateczne zobowiązanie finansowe. Przedsiębiorca musi założyć, że aktywa bazowe nie tylko osiągną poziom cen strajku. ale przekroczy ją w celu osiągnięcia zysku. Jeśli zostanie wybrana niewłaściwa cena strajku, cała inwestycja opcji zostanie utracona. Może to być dość frustrujące, zwłaszcza gdy przedsiębiorca ma rację w kierunku rynków, ale wybiera niewłaściwą cenę strajku. World of Synthetic Options Wiele z wyżej wymienionych problemów można zminimalizować lub wyeliminować, gdy przedsiębiorca decyduje się używać syntetycznej opcji, zamiast kupować opcję. Faktycznie opcja syntetyczna jest mniej dotknięta problemem opcji, które wygasają w rzeczywistości, statystyki CME mogą działać w sposób syntetyczny. Zmienność, rozkład i cena strajku odgrywają mniej istotną rolę w ostatecznym efekcie opcji syntetycznych. Podejmując decyzję o wykonaniu opcji syntetycznej dostępne są dwa typy połączeń: syntetycznych i stacjonarnych. Oba typy syntetyków wymagają pozycji gotówkowej lub futures w połączeniu z opcją. Pozycja gotówkowa lub terminowa jest podstawową pozycją, a opcja jest pozycją ochronną. Będąc w pozycji gotówkowej lub futures, nabywca opcji put jest znany jako połączenie syntetyczne. Krótka pozycja gotówkowa lub futures w połączeniu z zakupem opcji call jest nazywana syntetycznym wprowadzeniem. Przykład - połączenie syntetyczne Jeśli cena kukurydzy wynosi 5,60, a nastrój na rynku ma długą stronniczość, to masz dwie możliwości. Możesz kupić pozycję kontraktu futures i wykupić marżę w wysokości 1.350 lub kupić połączenie za 3000. Chociaż kontrakty terminowe typu futures wymagają mniej niż opcji kupna, masz nieograniczoną ekspozycję na ryzyko. Opcja call może ograniczyć Twoje ryzyko, ale pytanie brzmi, czy 3000 jest uczciwą ceną zapłacić za opłaconą opcją. Jeśli rynek zacznie się opuszczać, ile z twojej premii zostanie utracone i jak szybko zginie Synchronizacja pozwala handlowcowi na długie kontrakty futures na specjalnym marginesie spreadu. Ważne jest, aby pamiętać, że większość firm rozliczających uważa, że pozycje syntetyczne są mniej ryzykowne niż posiadanie terminowych kontraktów terminowych. i dlatego wymaga mniej marż. W zależności od zmienności rynkowej, może być margines zniżki 50 lub więcej. W przypadku tego rynku istnieje zniżka w wysokości 1.000 marek. Ta specjalna marża pozwala handlowcom na długie kontrakty terminowe na tylko 300. To tylko jedna korzyść z wprowadzenia syntetycznej pozycji. Wkład ochronny można nabyć za 2000 szt. Całkowity koszt syntetycznej pozycji połączenia wynosi 2300. Porównaj to do 3000 trzeba było zapłacić za opcję połączenia tylko i nie ma natychmiastowych oszczędności 700. Aby uzyskać ten sam rodzaj oszczędności trzeba byłoby kupić opcją call out-of-the-money. Synteza syntetyczna lub naśladuje nieograniczony potencjał zysku i ograniczoną utratę regularnej opcji kupna lub sprzedaży bez ograniczenia do ceny strajku W tym samym czasie syntetyczne pozycje mogą ograniczać nieograniczone ryzyko, że gotówka lub kontrakty futures pozycja ma miejsce w obrocie handlowym. Opcja syntetyczna ma zasadniczo możliwość dania handlowcom najlepszych obu światów, zmniejszając jednocześnie trochę bólu. Choć opcje syntetyczne mają wiele lepszych jakości w porównaniu do regularnych opcji, to nie znaczy, że nie mają własnego zestawu problemów. ZOBACZ: Opcje syntetyczne zapewniają rzeczywiste zalety Wady syntetyków Pierwszym problemem jest pozycja gotówki lub terminowe. Ponieważ trzymasz się pozycji gotówkowej lub kontraktu terminowego, jeśli rynek zacznie się rozwijać względem pozycji gotówkowej lub futures, traci pieniądze w czasie rzeczywistym. Z opcją ochrony w miejscu, mam nadzieję, że opcja będzie poruszać się w wartości z taką samą prędkością, aby pokryć straty. Jest to najlepiej zrealizowane, jeśli kupisz opcję na pieniądze. Prowadzi to do drugiego problemu: w celu uzyskania najlepszej ochrony należy zakupić opłaconą opcję, ale opcje "na miejscu" są droższe niż opcje out-of-money. Może to mieć niekorzystny wpływ na wysokość kapitału, który może zostać przeznaczony na handel. Po trzecie, nawet przy opłaconej opcji chroniącej Cię przed stratami, musisz mieć strategię zarządzania pieniędzmi, która pomoże Ci określić, kiedy wydostać się z pozycji gotówkowej lub futures. Bez strategii zarządzania pieniędzmi, aby ograniczyć straty w gotówce lub kontrakcie futures, można pominąć możliwość przegubienia syntetycznej pozycji do opłacalnej pozycji opcjonalnej. Wreszcie, jeśli rynek ma niewielką aktywność, opcja zabezpieczenia na pieniądze może zacząć tracić wartość z powodu zaniku w czasie. Może to zmusić przedsiębiorcę do porzucenia handlu wcześnie. Tak więc, chociaż nie ma potrzeby martwić się, czy opcja może wygasnąć bez wartości, należy wdrożyć zasady zarządzania pieniędzmi, aby zminimalizować niepotrzebne straty. Dolna linia Nie ma magicznej kuli, jeśli chodzi o handel. Jej orzeźwienie ma możliwość uczestnictwa w handlu opcjami bez konieczności przesuwania wielu informacji w celu podjęcia decyzji o transakcji. Kiedy to zrobisz, opcje syntetyczne są w stanie to zrobić: mogą uprościć decyzje o handlu, sprawić, że handel staje się tańszy i umożliwi skuteczniejsze zarządzanie pozycjami handlowymi. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga, aby Syntetyczne pozycje Pozycje syntetyczne - definicja Połączenie opcji zapasów i opcji, które zwracają takie same cechy wypłaty innego miejsca lub opcji. Pozycje syntetyczne - wprowadzenie W pierwszych dniach handlu opcjami, w których tylko opcje kupna są publicznie przedmiotem obrotu, handlowcy typu opcjonalnego, którzy chcieliby spekulować ruch w dół, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka zwrotu do góry, muszą stworzyć lub naśladować charakterystykę wypłaty opcji kupna poprzez kupno opcji kupna a jednocześnie zwierania akcji bazowych. Połączenie opcji kupna i krótkich zapasów tworzy opcję put syntetycznych lub pozycję z dokładnymi właściwościami opcji put. Kiedy spadnie akcje bazowe, opcje połączeń w końcu wyczerpują pieniądze, tracąc całą jego zewnętrzną wartość, a wartość krótkiego zapasu wzrasta. Jest to dokładnie takie samo, jak w przypadku opcji typu put, gdy jego zewnętrzna wartość maleje po wygaśnięciu, pozostawiając zysk netto na spadku zapasów bazowych. Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje spółki XYZ spadły do 40 po wygaśnięciu opcji kupna i sprzedaży. Long Put: John kupił 1 umowę z Put Options i wykonał (10-3) x 100 700. Złożenie Syntetyczne: Peter kupił 1 opcję Call Options i zlikwidował 100 udziałów w XYZ i wykonał (1000 - 300) 700. (Akcje XYZ wyniosły 1000, a 300 wydanych na 1 umowę o opcje kupna wygasło bez wartości) Zakładając, że akcje XYZ wzrosły do 60 po wygaśnięciu opcji połączeń i wprowadzania. Long Put: Johns umieścić opcje wygaśnie bezwartościowe i traci 300. Synthetic Put: Udziały Peters XYZ straciły 1000, podczas gdy opcje call uzyskały 700 (10 - 3x100) za stratę netto 300. Na powyższym rysunku Opcja zwrotu krótkoterminowego zwrotu długodystansowego tworzy opcjonalną opcję sprzedaży, w której zyski i straty są dokładnie takie same, jak gdyby Peter kupił opcje put. Faktycznie pozycje syntetyczne są bardzo szeroko stosowane i pakowane jako indywidualne strategie opcjonalne. Strategia handlu opcjami kupna powierniczego jest w rzeczywistości strategią handlową opcji Synthetic Protective Put. Ponadto istnieje wiele podmiotów gospodarczych, które stale wytwarzają pozycje syntetyczne poprzez zakup opcji i zapasów, nie zdając sobie z tego sprawę. Posiadanie wszechstronnego zrozumienia pozycji syntetycznych pozwala również zapobiec nieświadomie tworzeniu niekorzystnych pozycji syntetycznych. Całkowite zrozumienie syntetycznych pozycji jest koniecznością dla każdego przedsiębiorcy pozycji. Syntetyczne stanowiska - Trójkąt Syntetyczny Trójkąt Syntetyczny to prosta pomoc w pamięci, która służyła do wizualizacji syntetycznego związku między opcjami i zapasami. Jak mówi Synthetic Triangle, kombinacja dwóch elementów w syntetycznym trójkącie tworzy syntetyczną pozycję trzeciego elementu. To syntetyczne powiązania trójkątne jest regulowane zasadą wprowadzania pary. Pozycje syntetyczne - Podstawy Istnieje 6 podstawowych syntetycznych pozycji dotyczących kombinacji opcji put, opcji kupna i ich podstawowych akcji według syntetycznego trójkąta: 1. Syntetyczny Long Call Short Call 2. Syntetyczny Krótki Krótki Krótki Krótki Call Short Put 3. Syntetyczny Long Call Long Stock Long Put 4. Syntetyczny Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki 5. Syntetyczny Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki Zbiór 6. Syntetyczny Długi Złożony Długie Zadzwoń Krótki Zapas Trzeba mieć na uwadze, tego samego wygaśnięcia, strajku i reprezentują taką samą ilość akcji używanych w połączeniu. Ważne jest, aby pamiętać o tym, że wszystkie wspomniane opcje są Opcje poczty elektronicznej (ATM). Syntetyczne pozycje - Syntetyczny długi czas Czy można utworzyć zapasów z opcji Tak Możesz utworzyć syntetyczną długą pozycję zapasów po prostu: Syntetyczny Long Stock Długi Call Short Put Kiedy kupujesz czas, jesteś narażony na nieograniczone zyski i nieograniczone straty, nie tracąc nic gdy czas pozostaje stagnacja. Syntetyczny długi zapas całkowicie duplikuje te cechy. Premia otrzymana z krótkiego zakładu obejmuje premie w długim czasie (tracąc w ten sposób nic, jeśli czas stagnacji), opcja call daje nieograniczone zyski, a krótkie wprowadzenie wprowadza nieograniczoną stratę. Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje XYZ wzrosły do 60 po wygaśnięciu opcji kupna i sprzedaży. Długi czas: John kupił 100 akcji i wykonał (6000 - 5000) 1000. Syntetyczny Długi czas: Peter kupił 1 opcję Call Options i zwarł 1 kontrakt z Put Options i wykonał (700 300) 1000. Synthetic Positions - Synthetic Short Stock Czy możesz zwieść towar bez faktycznego zwarcia zapasów? Tak, możesz utworzyć syntetyczne krótkie pozycje czasowe: Synthetic Short Stock Short Call Długie składanie Kiedy sprowadzasz zapas, jesteś narażony na nieograniczoną stratę i nieograniczony zysk, nie tracąc nic, gdy czas pozostaje stagnacja. Syntetyczny krótki zapas całkowicie duplikuje te cechy. Premia otrzymana z krótkiego wezwania obejmuje premię od długiego wprowadzenia (tracąc w ten sposób nic, jeśli stagnacja stoi), opcja długoterminowa daje nieograniczone zyski, a krótkie opcje kupna wprowadziły nieograniczoną stratę. Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje XYZ spadają do 40 po wygaśnięciu opcji połączeń i wprowadzania. Krótki czas: John zwiał 100 udziałów i wykonał (5000 - 4000) 1000. Syntetyczny krótki czas: Peter kupił 1 umowę z Put Options i zwrócił 1 umowę Call Options i wykonał (700 300) 1000. Synthetic Positions - Syntetyczne Długie Dzwonienie Jeśli posiadasz opcję put lub czas, możesz przekształcić je w opcję call, nie sprzedając aktualnych pozycji po prostu przez konstruowanie Syntetyczne długie wywołanie: Syntetyczne długie wywołanie Long Stock Long Put Jeśli jesteś doświadczonym sprzedawcą opcji, będziesz w stanie natychmiast powiedzieć, że powyższe równanie mówi, że zaufanie wzywa ochronne powoduje, że słusznie To, co ta syntetyczna pozycja próbuje powiedzieć . Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje spółki XYZ wzrosną do 60 po wygaśnięciu opcji kupna i sprzedaży. Długie dzwonienie: John kupił 1 kontrakt opcji kupna i wykonał (1000 - 300) 700. Syntetyczne Długie Zadzwoń: Peter kupił 100 akcji i kupił 1 opcję Put Options (1000 - 300) 700. Synthetic Positions - Syntetyczne Short Call Jeśli trzymasz krótką opcję put lub krótką pozycję na giełdzie, jak możesz przekształcić ją w pozycję opcji krótkich połączeń, nie sprzedając swojej Obecne pozycje Po prostu przez skonstruowanie syntetycznego krótkiego wezwania przez: Syntetyczny krótki krótki krótki krótki czas Krótki krótki zapasowy Jeśli skrócisz opcję połączenia, jesteś narażony na ograniczone zyski, nieograniczone straty i premia na opcjach rozmowy na Twoją korzyść. Krótka akcja przyczynia się do ograniczonych zysków z tytułu spadku (do 0 tak nieograniczonych technicznie zysków), a krótkie opcje put pozwalają ograniczyć ten zysk do spadku wartości opcji put, przy jednoczesnym wyrównaniu części zysku do wzrostu. Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje XYZ spadają do 40 po wygaśnięciu opcji połączeń i wprowadzania. Krótkie wezwanie: John zwiał 1 umowę opcji połączeń i 300. Syntetyczny krótki Callk: Peter napisał 1 umowę z Put Options i zlikwidował 100 udziałów i wykonał (1000 - 700) 300. Synthetic Short Put Jeśli trzymasz krótką pozycję zadzwoń i chcesz uczestniczyć w ruchu w górę na tym stadzie, nie zamykając krótkiej pozycji, możesz skonstruować Syntetyczny Short Put przez: Syntetyczny Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki Krótki czas W pozycji opcji Short Put, jesteś narażony na ograniczone zyski do góry i nieograniczony potencjał strat przy jednoczesnym uzyskaniu zewnętrznej wartości bez względu na to, co się stanie. Długie akcje przyczyniają się do nieograniczonej możliwości utraty pozycji syntetycznej, podczas gdy krótkie wezwanie ogranicza potencjalny zysk. Zakładając, że akcje spółki XYZ notowane na 50 z 50 kursami opcji call option i option option opcja put option w cenie 3.00 każda. Zakładając, że akcje spółki XYZ wzrosną do 60 po wygaśnięciu opcji kupna i sprzedaży. Krótkie wprowadzenie: John wypisał 1 umowę z Put Options i wyniósł 300. Syntetyczny Short Putk: Peter napisał 1 kontrakt opcji kupna i kupił 100 akcji i wykonał (1000 - 700) 300. Synthetic Long Put Jeśli trzymasz długą pozycję zadzwoń i chcesz uczestniczyć w dół w dół na tym stanie, nie zamykając długiej pozycji wywołania, możesz skonstruować Syntetyczny Long Put Zakładając, że zakłady XYZ skupiają się na 50 przy 50 kursach ogłoszeniowych Opcja kupna i opcja kupna opcjonalnie w cenie 3.00 za każdą. Zakładając, że akcje XYZ spadają do 40 po wygaśnięciu opcji połączeń i wprowadzania. Long Put: John kupił 1 umowę Put Options i wyniósł 700. Syntetyk Long Putk: Peter kupił 1 kontrakt opcji kupna i zlikwidował 100 akcji i wykonał (1000 - 300) 700. Dlaczego opcja połączeń straciła 300, podczas gdy akcje składały się na 1000? Synthetic Positions - Dlaczego używać syntetycznych pozycji? Dlaczego ktoś stworzył syntetyczne długie połączenie, gdy tylko kupują opcje połączeń? W rzeczywistości, dlaczego ktoś użył syntetycznych pozycji w ogóle, gdy wszystkie instrumenty teraz dostępne dla wszystkich dealerów opcji Syntetyczne pozycje są przydatne dla podmiotów oferujących opcje, którzy chcą spekulować na odwrocie oczekiwań w swoich obecnych gospodarstwach bez zamykania obecnych pakietów akcji. Syntetyczne pozycje są również znacznie bardziej elastyczne niż jego równoważny instrument, dzięki czemu możliwe jest szybsze i niższe koszty transakcyjne. Syntetyczne pozycje odwracania oczekiwań Na przykład są to krótkie opcje połączeń, spekulujące umiarkowany spadek zapasów bazowych. Ostatnie wydarzenia przekonały cię jednak, że podstawowy zapas może umiarkowany wzrost w górę zamiast umiarkowanego spadku w dół. Zamiast zamykać pozycję opcji krótkich połączeń, można po prostu przekształcić ją w pozycję syntetycznej krótkiej pozycji, która zyskuje, gdy akcje bazowe osiągają umiarkowany rajd poprzez kupowanie proporcjonalnej ilości akcji bazowej. - Syntetyczne pozycje dla większej elastyczności Syntetyczne pozycje pozwalają podmiotowi z opcją na szybką zmianę z jednego oczekiwania na inny bez dokonania całkowitej zmiany istniejących pakietów akcji. To sprawia, że zmiana jest szybsza i tańsza. Z powyższego przykładu, jeśli akcje bazowe nadal wzrastają i oczekuje się kontynuowania rajdu, po prostu przekształcisz syntetyczne krótkie pozycje w długie pozycje zapasów, zamykając opcje krótkich połączeń. - Jeśli po prostu zamkniesz swoje krótkie opcje połączeń, a następnie wpisz opcje wprowadzania początkowo, musisz teraz zamknąć opcje zwrotu krótkoterminowego i kupić teraz bazę lub opcję kupna. Syntetyczne stanowiska pozwalały na przejście z umiarkowanego pogorszenia perspektyw na umiarkowane perspektywy do bardzo długiego perspektywy. Syntetyczne pozycje dla niższych kosztów transakcji W powyższym przykładzie, jeśli zrobiłeś konwencjonalną metodę zakupu i sprzedaży pozycji, musiałbyś ponieść 4 transakcje w całości: Napisz Call --- Kup Zadzwoń Zadzwoń --- Napisz Kup --- Kup Wstecz Wstecz --- Kup akcje Jeśli zamiast syntetycznych stanowisk wykorzystałeś tylko trzy transakcje: Napisz Call --- Kup Akcje --- Kupuj Powrót Call Lesser transakcje przekładają się na niższy koszt transakcji, co sprawia, że pozycje syntetyczne są najbardziej ekonomiczny sposób obrotu w czasach niestabilnych. Kompleksowa wiedza na temat pozycji syntetycznych pozwala przedsiębiorcy na dobrobyt lepiej zabezpieczyć istniejące gospodarstwa i stać się bardziej elastyczny w wykorzystaniu krótkoterminowych anomalii cenowych. Dlatego wszyscy Maklerzy rynku muszą być całkowicie znani z syntetycznymi pozycjami. Pozycje syntetyczne - konwersje Odwrócenie konwersji Odwrócenie konwersji są ważnymi pojęciami dotyczącymi pozycji syntetycznych związanych z zamykaniem syntetycznych pozycji przy użyciu rzeczywistego instrumentu finansowego, który reprezentują w celu utrzymania zarówno pierwotnej pozycji, jak i zabezpieczenia przed krótkoterminowymi wahaniami cen. Odwrócenie konwersji można również wykorzystać do skorzystania z możliwości arbitrażu opcji. Więcej informacji na temat konwersji Arbitrage konwersji. Pozycje syntetyczne - wycena Zasada parytetu wprowadzenia połączeń reguluje wycenę pozycji syntetycznych, zmniejszając możliwości arbitrażu poprzez konwersję lub odwrócenie. Pozycje syntetyczne Pytania:
No comments:
Post a Comment