Opcje strategie rozprzestrzenianie się motyli

Długie rozprzestrzenianie się motyli jest strategią trzech końców, odpowiednią do neutralnej prognozy - kiedy spodziewasz się, że kurs lub poziom indeksu bazowego zmienią się bardzo niewiele na życie. Motyl może być zaimplementowany przy użyciu opcji połączenia lub wprowadzenia Dla uproszczenia poniższe wyjaśnienie omawia strategię przy użyciu opcji połączeń. Długi rozrzut motyl rozmowy składa się z trzech nogawek z czterema długowiecznymi połączeniami z niskim strajkiem, krótkimi dwoma połączeniami z uderzeniem środkowym i długim jednym wywołaniem wyższego strajk Wszystkie rozmowy mają takie samo wygaśnięcie, a strajk środkowy znajduje się w połowie drogi między strajkami niższymi i wyższymi Stanowisko jest uważane za długie, ponieważ wymaga zainwestowania środków pieniężnych netto. Jeśli rozprowadza się motyl w sposób właściwy, potencjalny zysk jest wyższy niż potencjalna strata, ale potencjalny zysk i strata będą ograniczone. Całkowity koszt długiego rozprzestrzeniania się motyli oblicza się przez pomnożenie netto kosztu zapłaty strategii przez liczbę akcji każda umowa reprezentuje Motyl złamie się nawet po wygaśnięciu, jeśli cena instrumentu bazowego jest równa jednej z dwóch wartości Pierwsza wartość progowa równa jest obliczana poprzez dodanie debetu netto do najniższej ceny transakcji Drugie złamanie - jedna wartość jest obliczana przez odjęcie obciążenia netto od najwyższej ceny naliczania Maksymalny potencjał zysku długiego motyla oblicza się przez odjęcie obciążenia netto od różnicy pomiędzy średnim i niższym poziomem strajku Maksymalne ryzyko jest ograniczone do zapłaty netto zapłaconej dla pozycji. Spread firmy Spreadetter osiąga maksymalny potencjał zysku z chwilą wygaśnięcia, jeśli cena instrumentu bazowego jest równa cenie wykonania środkowego Maksymalna strata jest realizowana, gdy cena instrumentu bazowego jest poniżej najniższego strajku lub powyżej najwyższego strajku po wygaśnięciu. Podobnie jak w przypadku wszystkich zaawansowanych strategii optycznych, rozprzestrzenianie się motyli można rozbić na mniej złożone składniki. odczyt i rozmieszczenie rozkazów na niedźwiedzia Poniższy przykład, który używa opcji na Dow Jones Industrial Average DJX, ilustruje ten punkt. Przykład zakupu na przykład. DJX trading 75 28.w tym przykładzie całkowity koszt motylu wynosi netto obciążenia 50 x liczba akcji na kontrakt 100 To oznacza 50, bez prowizji Należy pamiętać, że jest to handel trójnapowy, a prowizja pobierana za każdą sztukę handlu. Wykres zysków i strat z tytułu wygaśnięcia tej strategii jest wyświetlany poniżej . Powyższa tabela zysków i strat pozwala łatwo widzieć punkty rentowności, maksymalny potencjał zysków i strat w momencie wygaśnięcia w dolarach. Poniższe obliczenia przedstawia się następująco: strata zysku powyżej nie uwzględnia prowizji, odsetek, Dwa punkty przerwy pojawiają się, gdy wartość równa jest równa 72 50 i 77 50 Na wykresie te dwa punkty okazują się, gdy linia zysków i strat przecina oś x. Pierwszy punkt najmniejszej przerwy w podziale na najniższe straty 72 Net Debit 50 72 50.Second Break-even Point Najwyższa Strike 78 - Net Debit 50 77 50. Maksymalny zysk może być osiągnięty tylko wtedy, gdy DJX jest równy środkowym strajkowi 75 po wygaśnięciu Jeśli wartość podstawowa równa 75 w momencie wygaśnięcia, zysk będzie wynosił 250 prowizje zostały zapłacone. Maximum Profit Middle Strike 75 - Lower Strike 72 - Net Debit 50 2 50. 2 50 x Liczba jednostek uczestnictwa na kontrakt 100 250 mniej prowizji. W największej liczbie strat w tym przykładzie wynik DJX poniżej dolnego strajku 72 lub wyższe wyższe uderzenie 78 na e xpiration Jeśli wartość podstawowa jest mniejsza niż 72 lub większa niż 78, straty wynoszą 50 plus prowizje. Maksymalna strata netto Grzywny 50. 50 x Liczba akcji na kontrakt 100 50 plus prowizje. Biorąc pod uwagę składniki całkowitej pozycji, łatwo widzieć dwa rozproszenia, które tworzą motyl. Niewielki zasięg rozmowy Długie 1 rozmów z 72 listopada Krótkie wezwania z listopada 75. Rozmowa z rozmową telefoniczną krótką Krótka z 75 zadzwoń 75 zadzwoń 1 na telekonferencje z listopada 78. Długie rozprzestrzenianie się motyli jest wykorzystywane przez inwestorów, którzy przewidują wąski zakres obrotu dla zabezpieczających papierów wartościowych, a którzy nie są zadowoleni z nieograniczonego ryzyka związanego z krótkim pokonywaniem długiego motylka to długa motyl to strategia, która wykorzystuje erosion w czasie premium umowy opcji, ale nadal pozwala inwestorowi na ograniczone i znane ryzyko. Butterfly Spread. The rozprzestrzeniania się motyl jest jednym z bardziej zaawansowanych strategii handlu opcjami i obejmuje trzy transakcje To jest ogólnie u śpiewaj, gdy jest znany jako rozprzestrzenianie się motyli rozmów, ale może wykorzystać stres do stworzenia rozłożonego motylka na zasadniczo takie same potencjalne wypłaty. Jest to neutralna strategia handlowa, ponieważ wykorzystywana jest do wypróbowania zysków z tytułu bezpieczeństwa, które nie rośnie w cenie Zysk potencjalny jest ograniczony, podobnie jak potencjalna strata, a istnieje początkowa inwestycja wymagana do utworzenia spreadu Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat tej strategii, zapoznaj się poniżej. Key Points. Neutral Strategy. Not Odpowiednie dla początkujących Trzy transakcje kupić połączenia zapisz połączeń kupić call. Can również korzystać z Puts. Debit Spread z góry koszt. Medium wysoki poziom handlowy wymaganySection Zawartość Quick Links. Recommended Opcje Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Przeczytaj recenzję Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. When korzystać Butterfly Spread. The rozprzestrzeniania się motyli najlepiej jest, gdy oczekuje się, że cena bezpieczeństwa wygrał t lub że tylko poruszać się bardzo mała kwota najbardziej przynosi zyski, gdy cena papierów wartościowych wcale się nie rusza i przyniesie stratę, jeśli cena papierów wartościowych ulegnie znacznej zmianie w obu kierunkach. W przeciwieństwie do niektórych neutralnych strategii handlowych, straty są ograniczone, co oznacza, że ​​warto rozważyć kiedy wierzysz, że cena zabezpieczenia pozostanie taka sama, ale masz pewne obawy, że mogłaby to znacznie się ruszyć Jest to strategia bardziej przydatna dla doświadczonych przedsiębiorców niż początkujący, ponieważ jest złożona i wymaga dość wysokiego poziomu handlu. Utwórz Spread Butterfly. Istnieją trzy zlecenia, które musisz złożyć z brokerem, aby ustalić ten spread. Możesz wybrać jednoczesne składanie zleceń lub wybrać stok na spread, aby zwiększyć zyskowność i / lub zmniejszyć koszt wstępny. Jak już wspomniano powyżej, można je utworzyć przy użyciu dowolnych połączeń lub ustawiać opcje dla celów niniejszego przewodnika, używaliśmy połączeń Potrzebne są trzy następujące transakcje: rozmowy telefoniczne. Kupuj tę samą kwotę na połączeniach z pieniędzmi. Wystarczy dwa razy więcej na połączeniach z pieniędzmi. Wszystkie umowy powinny mieć tę samą datę ważności, która może być tak zbliżona lub jak najdłużej. jest prawdopodobnie najlepszy, ponieważ podstawowe zabezpieczenia mają wtedy mniej czasu na przemieszczanie się. Jeśli chodzi o strajki, kontrakty pieniężne i kontrakty pieniężne powinny używać strajków, które są w równym stopniu od bieżącej ceny transakcyjnej zabezpieczającego zdecyduj, jak daleko strajki powinny pochodzić z aktualnej ceny handlowej, a ta decyzja wpływa na strategię na dwa sposoby. Korzystając ze strajków bliskich aktualnej cenie handlowej, będziesz miał relatywnie mały przedział cenowy, aby zyskać dzięki Wykorzystaniu uderzeń, które są dalekie od aktualnej ceny handlowej, będziesz miał większy zasięg, ale z góry koszt będzie wyższy. Jest przykład, jak możesz założyć rozprzestrzenianie się motyl Proszę zauważyć, że ten przykład nie używa prawdziwego mar a nie obejmuje prowizji prowizji Jest to uproszczony przykład tylko po to, aby dostarczyć pomysł, jak działa strategia X w magazynie wynosi 50, a Twoje oczekiwania są takie, że cena pozostanie dość blisko tej ceny. Kupujesz 1 kontrakt 100 opcji, 4 w każdej ze strajku telefonii strajkowej 47 za 400 kosztów To jest noga A. Ty kupujesz 1 kontrakt 100 opcji, 50 każda z strajku telefonów strajku 53 za 50 koszt To jest noga B. Typisz 2 kontrakty 200 opcji, 2 po każdym z nich na strajku pieniężnym strajk 50 dla kredytu w wysokości 400 To jest noga C. Ty stworzyłeś rozprzestrzenianie się motyli na całkowity koszt 50. Potencjalnego utracenia zysku. Zwrot wygenerowany jest najwyższy, gdy cena zabezpieczenie bazowe pozostaje takie samo w momencie wygaśnięcia tj. to jest równe strajku opcji zapisanych w Legie C Opcje zapisane w Legie C i te kupione w Legie B wygasną bez wartości, jeśli tak się dzieje Te, które kupiły w Leg A być w pieniądzu, i warte tyle, aby przywrócić przyzwoite profi t na początkową inwestycję. Ta strategia przyniesie także zyski, gdyby cena zabezpieczającego papierów wartościowych poruszała się w dowolnym kierunku, jeśli nie przesunie się zbyt daleko. Istnieją obliczenia mające na celu wypracowanie punktów równości, które zostały uwzględnione dalej w dół strony. Spadek motyli spowoduje stratę, jeśli cena zabezpieczenia bazowego przemieści się zbyt daleko w dowolnym kierunku Jeśli spada dramatycznie, wszystkie opcje wygasną bez wartości, a nie będziesz miał dalszych zysków, żadnych zobowiązań, a ty traci swoją początkową inwestycję Jeśli w znacznym stopniu zwiększy się wartość posiadanych połączeń, a tak dalej, wezwanie do zapisu Te powinny być w przybliżeniu wyrównane, co oznacza, że ​​Twoja strata będzie kosztem wstępnym. Poniżej podano kilka przykładowych wyników, odpowiednie obliczenia w celu wypracowania potencjalnych zysków i punkty wyrównania. Jeśli cena akcji firmy X pozostawała w momencie wygaśnięcia dokładnie o 50, opcje gałązki t w nogach A byłoby warte około 3 na każde 300 wartości, a te w Legs B i C byłyby bezwartościowe. Po rozliczeniu inwestycji początkowej na poziomie 50 otrzymasz 250-leciem. Jeśli cena akcji firmy X wzrosła do 55 lat przed wygaśnięciem, opcje kupione w Legie były warte około 8 na każde 800 całkowitej wartości, a te kupione w Legie B miałyby około 2 na 200 wartości całkowitej Te, które zostały napisane w Legcie C, były warte 5 całkowitych 1000 zobowiązań Wartość posiadanych opcji wyrównałaby odpowiedzialność tych zapisów i utraciłaby początkową inwestycję w wysokości 50. Jeśli cena akcji firmy X spadła do 45 w momencie wygaśnięcia, opcje w Nogi A, B i C wyczerpałyby się bezwartościowo Stracilibyście początkową inwestycję w wysokości 50.Maksymalny zysk osiąga się, gdy cena zastawu akcji w stopie C. Maksymalny zysk to Strike of options in Leg C Strajk opcji w nogę x x Liczba opcji w nogach Koszt początkowy. Są dwa złamania pl punkty Górny punkt przecięcia - punkt parzystości i dolny punkt przegięcia - punkt. Uderzenie parzyste punktu Punkt B - Debit netto Liczba opcji w nogę A. Przecięcie-równomierne uderzenie w nogę Naliczanie netto Liczba opcji w nogach . Zysk jest zwracany, jeśli cena zabezpieczenia górnej granicy przerwy i dolnej przerwy. Punkt zwrotu jest zwracany, jeśli cena zabezpieczenia górnej granicy przerwy parzystości lub niższej punktowej przerwie. Możesz oczywiście zamknąć pozycji w dowolnym punkcie przed datą wygaśnięcia, jeśli jest w zysku i chcesz wziąć to zysk. Wariacje Butterfly Spread. We już wspomniał o dwóch odmianach tego rozprzestrzeniania spread butterfly rozmów używa wywołań, jak na przykład i umieścić motyl rozprzestrzeniania się jest skonstruowany w taki sam sposób, ale połączenia są zastępowane przez stacje. Jest to również odmiana znana jako rozproszony motyl z podziałem skrzydłowym, w przypadku gdy opcje kupowania pieniędzy są kupowane w strajku, który jest daleko od aktualnej ceny bezpieczeństwa niż strajk w Radzie Opcje kupione w ten sposób Dzięki temu zmniejszysz koszty wdrożenia tej strategii Ta odmiana może być znana jako rozproszenie motyli skip strike. Kiedy użyjesz tego podejścia z połączeniami zadzwoń zadzwonisz, złamasz motyl, które zasadniczo redukujesz, a nawet wyeliminujesz straty, jeśli cena papieru wartościowego bazowego powinna spaść, ale zwiększyć straty, jeśli powinna ona wzrosnąć Jeśli używasz tego podejścia, stosując wprowadzenie złamanego złamanego motylka, redukujesz lub wyeliminujesz straty, jeśli podstawowe zabezpieczenie powinno wzrosnąć i zwiększyć straty, jeśli spadnie. Spread z motyli może zaoferować wysoki zwrot z inwestycji, jeśli podstawowe zabezpieczenie nie przemieszcza się w ogóle, a może przynosić zyski, nawet jeśli lekko się porusza. Ma ustalony maksymalny zysk i maksymalny straty, które można obliczyć w momencie ustalenia spreadu, co jest przydatne w planowaniu handlu. Główną wadą jest to, że przy trzech transakcjach, koszt prowizji może zostać zrezygnowany e high. Featuring 40 strategii opcji dla byków, niedźwiedzie, rookie, wszystkie gwiazdki i wszyscy w między. What you ll learn. Informacje handlowe, ryzyko, nagrody i optymalne warunki rynkowe dla 40 różnych strategii options. Option i pojęcia bez żadnych mumbo jumbo. Strategie dla nowych graczy, aby zdobyć stopę na mokro i dla profesjonalistów, aby wyostrzyć swoją grę. Jaka implikowana zmienność może być wykorzystana do przewidywania przyszłych zmian cen akcji. I dużo więcej zacznij od nowa. Tutaj s featured plays. Options dotyczą ryzyka i są nie nadaje się dla wszystkich inwestorów Więcej informacji można znaleźć w broszurze Charakterystyki i ryzyka o standardowych opcjach przed rozpoczęciem opcji handlowych Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swojej inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Różne strategie opcji na nogi obejmują dodatkowe ryzyko i może prowadzić do złożonych działań podatkowych Skonsultować się z profesjonalistą podatkowym przed wdrożeniem tych strategii Zmienność implikowana stanowi konsensus mar ketplace co do przyszłego poziomu niestabilności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego poziomu cen Grecy reprezentują konsensus co do tego, w jaki sposób opcja zareaguje na zmiany niektórych zmiennych powiązanych z ceną umowy opcji Nie ma że prognozy dotyczące domniemanej zmienności lub Greków będą poprawne. Czas odpowiedzi systemu i czas dostępu mogą różnić się w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. TradeKing zapewnia niezależnym inwestorom usługi z zakresu pośrednictwa dyskontowego i nie zawiera zaleceń ani oferowanie inwestycji, doradztwa finansowego, prawnego lub podatkowego Ty sam jesteś odpowiedzialny za ocenę zasadności i zagrożeń związanych z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKing, treści, badania, narzędzia i symbole opcji lub magazynu lub opcji są jedynie w celach edukacyjnych i ilustracyjnych oraz nie implikują zalecenia ani zachęty do kupna lub sprzedaży konkretnego papieru wartościowego ani do angażowania się w jakiekolwiek konkretne warianty strategia dotycząca planu Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa uzyskania różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane z dokładnością lub kompletnością, nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników inwestycyjnych ani nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszystkie inwestycje są związane z ryzykiem, straty mogą przekroczyć kapitał zainwestowane i wcześniejsze wyniki zabezpieczeń, sektora, sektora, rynku lub produktów finansowych nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotu. Korzystanie z sieci TradeKing Trader Network uzależnione jest od akceptacji wszystkich ujawnień informacji dotyczących TradeKing i Warunków korzystania z usługi Trader Network Serwis. Tutaj wspomniany cel jest przeznaczony do celów edukacyjnych i nie jest rekomendacją ani radą. Radiofony Playbook są dostarczane przez TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc Wszystkie prawa zastrzeżone TradeKing Group, Inc jest w całości własnością firmy Ally Financial Inc Papiery wartościowe oferowane przez TradeKing Securities, LLC Wszelkie prawa zastrzeżone Członek FINRA i SIPC.