Przykład motywu motywu motywu

Wprowadzenie do opcji motywacyjnych Jedną z głównych zalet, jakie wiele pracodawców oferuje swoim pracownikom, jest możliwość kupowania akcji firmy z pewną podatkową ulgą lub wbudowanym rabatem. Istnieje kilka rodzajów planów zakupu akcji, które zawierają te funkcje, takie jak niekwalifikowane plany opcji na akcje. Plany te są zwykle oferowane wszystkim pracownikom firmy, począwszy od kadry kierowniczej aż po personel depozytowy. Istnieje jednak inny rodzaj opcji na akcje. znany jako opcja motywacyjna. która zwykle oferowana jest tylko kluczowym pracownikom i najwyższej jakości. Opcje te są powszechnie znane jako ustawowe lub kwalifikowane opcje, w wielu przypadkach mogą być traktowane w sposób preferencyjny. Kluczowe cechy ISO Opcje motywacyjne są podobne do opcji niekonkurencyjnych pod względem formy i struktury. Harmonogram ISO jest wydawany w dacie rozpoczęcia, zwanej datą dotacji, a następnie pracownik wykonuje swoje prawo do nabycia opcji w dacie wykonania. Po wykonaniu opcji pracownik ma prawo sprzedawać akcje natychmiast lub poczekać na jakiś czas. W przeciwieństwie do opcji niemieszkalnych, okres oferowania opcji na akcje motywacyjne wynosi zawsze 10 lat, po upływie którego opcje wygasają. Vesting ISO zawiera zazwyczaj harmonogram nabywania uprawnień, który musi być spełniony, zanim pracownik będzie mógł skorzystać z opcji. W niektórych przypadkach używany jest standardowy harmonogram klifu trzyletniego, w którym pracownik staje się w pełni uprawniony do wszystkich opcji wydanych mu w tym czasie. Inni pracodawcy korzystają z określonego harmonogramu uprawnień, który umożliwia pracownikom zainwestowanie w jedną piątą opcji przyznawanych każdego roku, począwszy od drugiego roku od dotacji. Pracownik jest w pełni w pełni uprawniony do wszystkich opcji w szóstym roku od dotacji. Metoda ćwiczeń Opcje zapasów motywacyjnych przypominają również inne niż ustawowe opcje, ponieważ mogą być wykonywane na kilka różnych sposobów. Pracownik może wypłacić środki pieniężne z góry, aby je wykorzystać, lub mogą być wykonywane w transakcji bezgotówkowej lub przy wykorzystaniu wymiany na akcje. Elementy z tytułu okazyjnych cen mogą być zazwyczaj wykonane po cenie niższej od aktualnej ceny rynkowej, a tym samym zapewniają natychmiastowy zysk dla pracownika. Przepisy dotyczące clawback Są to warunki, które pozwalają pracodawcy przypomnieć sobie opcje, takie jak jeśli pracownik opuszcza firmę z powodów innych niż śmierć, niepełnosprawność lub przejście na emeryturę, lub jeśli firma sama w sobie nie jest w stanie spełnić swoich zobowiązań z opcjami. Dyskryminacja Podczas gdy większość innych typów planów nabycia akcji pracowniczych musi być oferowana wszystkim pracownikom firmy, które spełniają pewne minimalne wymogi, normy ISO są zazwyczaj oferowane tylko kierownictwu i kluczowym pracownikom firmy. ISO mogą być nieformalnie porównywane do niekwalifikowanych planów emerytalnych, które są zazwyczaj przeznaczone dla osób znajdujących się na szczycie struktury korporacyjnej, w przeciwieństwie do kwalifikowanych planów, które muszą oferować wszystkim pracownikom. Opodatkowanie ISO ISO jest uprawnione do otrzymania bardziej korzystnego opodatkowania niż jakikolwiek inny rodzaj planu nabycia akcji pracowniczych. To traktowanie jest tym, co ustawia te opcje oprócz większości innych form kompensacji opartej na akcjach. Pracownik musi jednak spełnić pewne obowiązki w celu uzyskania ulgi podatkowej. Istnieją dwa rodzaje dyspozycyjności ISO: Qualifying Disposition - sprzedaż zapasów ISO wykonanych co najmniej dwa lata po dacie przyznania i rok po wykonaniu opcji. Należy spełnić oba warunki w celu sklasyfikowania tych akcji w taki sposób. Skutek dyskryminacji - sprzedaż zapasów ISO, które nie spełnia wymaganych wymagań dotyczących okresu przechowywania. Podobnie jak w przypadku ustawowych opcji, nie ma konsekwencji podatkowych w przypadku przyznania lub pobierania uprawnień. Jednakże przepisy podatkowe dotyczące ich wykonywania znacznie się różnią od opcji niemających charakteru ustawowego. Pracownik, który wykonuje opcję niebędącą ustawową, musi zgłosić element transakcji w transakcji jako dochód osiągnięty, podlegający podatkowi potrącanemu. Posiadacze ISO nie zgłoszą w tym momencie żadnych informacji o podatku do czasu ich sprzedaży. Jeśli sprzedaż na akcje jest transakcją kwalifikowaną. wówczas pracownik będzie informował jedynie krótki lub długoterminowy zysk kapitałowy ze sprzedaży. Jeśli sprzedaż jest dyskwalifikującym usposobieniem. wtedy pracownik będzie musiał zgłaszać każdy element okazyjny z ćwiczeń jako zarobiony dochód. Przykład Steve otrzymuje 1000 niezarobkowych opcji na akcje i 2,000 opcji motywacyjnych z jego firmy. Cena wykonania dla obu to 25. W ciągu 13 miesięcy później, gdy akcje mają 40 pipsów, wykonuje on oba rodzaje opcji, a następnie sprzedaje po upływie sześciu miesięcy od sprzedania 1000 akcji z opcji motywacyjnych, za 45 a dzielić. Osiem miesięcy później sprzedaje resztę akcji po 55 proc. Pierwsza sprzedaż akcji motywacyjnych jest dyskwalifikującym sprzedawcą, co oznacza, że ​​Steve będzie musiał zgłosić element okazyjny w wysokości 15 000 (40 rzeczywistych kursów akcji - 25 Cena wykonania 15 x 1000 akcji) jako dochód osiągnięty. Będzie musiał zrobić to samo z elementem okazyjnym z jego nietypowego ćwiczenia, więc będzie miał 30 000 dodatkowych dochodów W-2 do zgłoszenia w roku ćwiczeń. Będzie on jedynie informował o długoterminowym zysku kapitałowym wynoszącym 30 000 (55 cena sprzedaży - 25 cena wykonania x 1 000 akcji) za jego kwalifikacje ISO. Należy zauważyć, że pracodawcy nie są zobowiązani do wstrzymania żadnego podatku od ćwiczeń ISO, więc ci, którzy zamierzają dyskwalifikować dyspozycję, powinni zająć się funduszami, aby płacić podatki federalne, stanowe i lokalne. a także zabezpieczenia społecznego. Medicare i FUTA. Raportowanie i AMT Mimo, że kwalifikowalne dyspozycje ISO można zgłaszać jako długoterminowe zyski kapitałowe w 1040, elementem okazjonalnym w trakcie wykonywania jest również pozycja preferencji dla alternatywnego podatku minimalnego. Ten podatek jest oceniany przez fileserów, którzy mają duże dochody, takie jak elementy negocjacyjne ISO lub odsetki od obligacji komunalnych i mają na celu zapewnienie, że podatnik płaci co najmniej minimalną kwotę podatku dochodowego, wolny. Można to wyliczyć w formularzu IRS 6251, ale pracownicy, którzy wykonują dużą liczbę ISO, powinni najpierw skonsultować się z doradcą podatkowym lub finansowym, aby mogli właściwie przewidzieć konsekwencje podatkowe swoich transakcji. Wpływy ze sprzedaży zapasów ISO należy zgłaszać w formularzu IRS 3921, a następnie przenosić do harmonogramu D. Opcje na akcje zachęcające w dolnym wierszu mogą przynieść znaczne dochody posiadaczom, ale w pewnych przypadkach reguły podatkowe dotyczące ich wykonywania i sprzedaży mogą być bardzo złożone. W tym artykule opisano tylko te cechy i sposoby ich wykorzystania. Aby uzyskać więcej informacji na temat opcji na akcje motywacyjne, skonsultuj się z przedstawicielem HR lub doradcą finansowym. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Najbardziej 187 artykułów 187 opcja sprzedaży i alternatywny podatek minimalny (AMT) Opcje motywacyjne mogą stanowić atrakcyjny sposób nagradzania pracowników i innych usługodawców. W przeciwieństwie do opcji niekwalifikowanych (NSO), w przypadku gdy opcja opodatkowania opodatkowania podlega opodatkowaniu przy zwykłych stawkach podatku dochodowego, nawet jeśli udziały nie są jeszcze sprzedawane, normy ISO, jeśli spełniają te wymogi, zezwalają posiadaczom nie płacić podatków, dopóki nie akcje są sprzedawane, a następnie płacić podatek od zysków kapitałowych od różnicy pomiędzy ceną dotacji a ceną sprzedaży. Ale ISO są również objęte alternatywnym podatkiem minimalnym (AMT), alternatywnym sposobem naliczania podatków, które muszą korzystać z niektórych filerów. AMT może skończyć opodatkowanie posiadacza ISO na rozproszone w trakcie ćwiczeń pomimo zwykle korzystnego traktowania tych nagród. Podstawowe zasady dla ISO Po pierwsze, należy zrozumieć, że istnieją dwa rodzaje opcji na akcje, opcje niekwalifikowane i opcje motywacyjne. Z każdym rodzajem opcji pracownik uzyskuje prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie za określoną liczbę lat w ciągu najbliższych kilku dziesięciu lat, zazwyczaj w przypadku 10 osób. Kiedy pracownicy zdecydują się kupić akcje, mają prawo skorzystać z opcji. Pracownik może więc mieć prawo do zakupu 100 akcji po 10 na jedną akcję przez 10 lat. Po upływie siedmiu lat może to wynosić 30 lat, a pracownik może kupić 30 sztuk na 10. Jeśli opcja jest NSO, pracownik natychmiast płaci podatek od 20 różnic (zwanych spreadem) w zwykłym podatku dochodowym stawki. Firma otrzymuje odpowiednie odliczenie podatkowe. Dotyczy to tego, czy pracownik utrzymuje akcje lub sprzedaje je. Z ISO, pracownik nie płaci podatku od ćwiczeń, a firma nie ma potrącenia. Zamiast tego, jeśli pracownik posiada udziały przez dwa lata po przyznaniu dotacji i rok po zakończeniu ćwiczeń, pracownik płaci podatek od zysków kapitałowych wyłącznie od najwyższej różnicy pomiędzy ceną wykonania a ceną sprzedaży. Jeśli te warunki nie są spełnione, opcje są opodatkowane jak opcja niekwalifikowana. Dla pracowników o wyższych dochodach różnica podatkowa między ISO i NSO może wynosić 19,6 na poziomie federalnym, a pracownik ma przewagę odroczenia podatku do czasu sprzedaży akcji. Istnieją również inne wymogi dla ISO, jak szczegółowo w tym artykule na naszej stronie. Ale normy ISO mają poważną wadę dla pracownika. Rozłożenie między ceną zakupu a ceną dotacji podlega AMT. AMT został uchwalony w celu zapobieżenia zapłaceniu zbyt małego podatku od podatników o wyższych dochodach, ponieważ byli w stanie wziąć różne podatkowe potrącenia lub wykluczenia (takie jak spread w korzystaniu z ISO). Wymaga to, aby podatnicy, którzy mogą podlegać podatkowi, obliczają to, co zawdzięczają na dwa sposoby. Po pierwsze, ustalają, ile podatku będą należne przy użyciu zwykłych zasad podatkowych. Następnie dodają do swoich dochodów podlegających opodatkowaniu pewne potrącenia i wykluczenia, jakie wzięły podczas obliczania ich regularnego podatku, a przy użyciu tej teraz wyższej liczby obliczyć AMT. Te dodatki nazywane są elementami preferencji, a jednym z tych elementów jest rozpowszechnianie opcji na akcje zachęcające (ale nie NSO). W przypadku dochodu do opodatkowania do 175 000 lub mniej (w 2017 r.), Stawka AMT wynosi 26 w przypadku kwot powyżej tego, wskaźnik ten wynosi 28. Jeśli AMT jest wyższy, podatnik płaci tę podatkę. Jeden punkt większości artykułów w tej kwestii nie jest jasne, że jeśli kwota wypłacona w ramach AMT przekracza kwotę wypłaconą w normalnych zasadach podatkowych w tym roku, to nadmiar AMT staje się minimalnym ulgą podatkową (MTC), która może być stosowana w przyszłości lata, gdy zwykłe podatki przekraczają kwotę AMT. Rysunek alternatywnego minimalnego podatku Poniższa tabela, pochodząca z materiału dostarczonego przez Janet Birgenheier, dyrektora ds. Edukacji klienta w Charles Schwab, zawiera podstawowe obliczenia AMT: Dodać: Regularne dochody podlegające potrąceniu Medyczne potrącenia Określone różne odliczenia podlegające potrąceniu z tytułu odliczenia od podatku od osób prawnych AMT Statelocalreal Osobiste zwolnienia Zwolnione z obowiązków ISO Przedwstępne dochody do opodatkowania w ramach AMT Obniżenie standardu AMT (78.750 na rok 2017 wspólnego filersu 50.600 dla osób niezamężnych 39.375 dla aktów małżeńskich oddzielnie) Zmniejsza się o 25 centów za każdy dolar dochodów podlegających opodatkowaniu AMT powyżej 150.000 dla par, 112.500 jednorazowe i 75 000 dla aktów małżeńskich oddzielnie.) Rzeczywisty dochód do opodatkowania w wysokości AMT Mnożnik: Rzeczywiste amortyzacyjne dochody AMT 26 za kwotę do 175 000, plus 28 kwoty w tym przewidywanym minimalnym opodatkowaniu Obrót: wstępny minimalny podatek - podatek regularny AMT Jeśli wynik tego obliczenie jest takie, że AMT jest wyższy niż zwykły podatek, wtedy płacisz AMT kwota plus podatek regularny. Kwota AMT staje się jednak potencjalnym podatkiem podatkowym, który można odjąć od przyszłego podatku. Jeśli w następnym roku Twój regularny podatek przekroczy Twoje AMT, możesz użyć kredytu na tę różnicę. Ile możesz roszczeń zależy od tego ile wypłaciłeś płacąc AMT w poprzednim roku. To daje kredyt, który może być wykorzystany w przyszłych latach. Jeśli w 2017 r. Zapłaciłeś 15 000 więcej z powodu AMT niż zapłaciłeś w regularnych obliczeniach podatkowych, możesz użyć do 15 000 kredytów w następnym roku. Kwota, którą należałoby żądać, byłaby różnicą między zwykłą kwotą podatkową a obliczeniami AMT. Jeśli zwykła kwota jest większa, możesz ubiegać się o kredyt i przekazywać niewykorzystane kredyty na przyszłe lata. Jeśli więc w 2017 r. Twój regularny podatek jest wyższy o 8 000 od kwoty AMT, możesz otrzymać 8 000 kredytów i przekazać kredyt w wysokości 7 000, aż z niego skorzystasz. Wyjaśnienie to jest oczywiście uproszczoną wersją potencjalnie złożonej sprawy. Każdy, kto może podlegać AMT, powinien skorzystać z doradcy podatkowego, aby upewnić się, że wszystko zostało zrobione właściwie. Ogólnie rzecz biorąc, osoby z dochodami powyżej 75 000 rocznie są kandydatami AMT, ale nie ma jasnej linii podziału. Jednym ze sposobów radzenia sobie z pułapką AMT byłoby umożliwienie pracownikowi sprzedania części akcji od razu do generowania wystarczającej ilości środków pieniężnych na zakup opcji w pierwszej kolejności. Pracownik mógłby więc kupić i sprzedać wystarczająco dużo akcji, aby pokryć cenę zakupu, a także wszelkie należne podatki, a następnie zachować pozostałe udziały jako ISO. Na przykład pracownik może kupić 5000 akcji, na które ma opcje i zachować 5 000. W naszym przykładzie akcji o wartości 30, przy cenie wykonania 10, wygenerowałoby to netto przed podatkiem 5000 x 20, czyli 100.000. Po opodatkowaniu pozostało to około 50 000, z uwzględnieniem płac, podatków państwowych i federalnych na najwyższym poziomie. W następnym roku pracownik musi zapłacić AMT na pozostałych 100 000 spreadów na akcje, które nie zostały sprzedane, co może wynosić 28 000. Pracownik będzie miał więcej niż wystarczającą ilość gotówki, aby sobie z tym poradzić. Inną dobrą strategią jest wykorzystanie opcji motywacyjnych na początku roku. To dlatego, że pracownik może uniknąć AMT, jeśli akcje są sprzedawane przed końcem roku kalendarzowego, w którym opcje są wykonywane. Na przykład zakładaj, że John ćwiczy swoje ISO w styczniu na poziomie 10 na akcję w momencie, gdy akcje są warte 30. Nie ma bezpośredniego podatku, ale 20 spreadów podlega AMT, który obliczy się w następnym roku podatkowym. John trzyma się akcji, ale dokładnie obserwuje cenę. W grudniu są one warte tylko 17. John jest podatnikiem dochodowym o wysokich dochodach. Jego księgowy doradza mu, że wszystkie 20 spreadów podlega opodatkowaniu 26 AMT, co oznacza, że ​​John będzie musiał opłacić ok. 5,20 na akcję. To staje się niewygodnie blisko do 7 zysku John ma teraz na akcje. W najgorszym scenariuszu spadają poniżej 10 roku następnego, co oznacza, że ​​John musi zapłacić 5,20 za akcję od udziałów, w których rzeczywiście stracił pieniądze. Jeśli jednak John sprzeda przed 31 grudnia, może chronić swoje zyski. W zamian, piekło płaci zwykły podatek dochodowy na 7 spread. Zasadą jest to, że cena sprzedaży jest mniejsza niż wartość godziwej rynkowej w trakcie realizacji, ale większa niż cena dotacji, a następnie rozlicza się zwykły podatek dochodowy. Jeśli jest wyższa od wartości rynkowej (powyżej 30 w tym przykładzie), zwyczajny podatek dochodowy jest należny od kwoty spreadu w trakcie realizacji, a krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych jest należny z tytułu dodatkowej różnicy (kwota powyżej 30 ten przykład). Z drugiej strony, jeśli w grudniu cena akcji nadal wygląda na silną, John może utrzymywać się przez kolejny miesiąc i kwalifikować się do traktowania zysków kapitałowych. Wykonując na początku roku, zminimalizował okres po 31 grudnia musi posiadać akcje przed podjęciem decyzji o sprzedaży. Później w tym roku ćwiczy, tym większe ryzyko, że w następnym roku podatkowym cena akcji spadnie gwałtownie. Jeśli John czeka aż po 31 grudnia sprzeda swoje akcje, ale sprzeda je przed upływem rocznego okresu trzymania, to rzeczywiście są ponure. Nadal podlega AMT i musi również płacić zwykły podatek dochodowy od spreadu. Na szczęście, prawie w każdym przypadku, spowoduje to, że jego zwykły podatek dochodowy przekracza obliczenia AMT i nie będzie musiał płacić podatków dwukrotnie. Wreszcie, jeśli John ma wiele niekwalifikowanych dostępnych opcji, mógłby ćwiczyć wiele z nich w roku, w którym także korzysta z ISO. Podniesie to kwotę zwyczajnego podatku dochodowego, którą płaci i może spowodować, że jego całkowity zwykły rachunek podatkowy będzie wystarczająco wysoki, aby przekroczyć obliczenia AMT. Oznaczałoby to, że w następnym roku nie będzie miał AMT. Warto pamiętać, że ISO zapewniają korzyści podatkowe pracownikom, którzy chętnie ryzykują utrzymaniem swoich udziałów. Czasem ryzyko to nie obejmuje pracowników. Ponadto rzeczywistym kosztem AMT nie jest całkowita kwota zapłacona od tego podatku, ale kwota, w jakiej przekracza zwykłe podatki. Prawdziwą tragedią nie są ci, którzy ryzykują świadomie i stracą, ale ci pracownicy, którzy trzymają się swoich akcji, nie wiedząc o konsekwencjach, ponieważ AMT jest wciąż czymś co wielu pracowników wie niewiele lub nic na temat i jest zaskoczonych (za późno), aby nauczyć się muszą zapłacić. Bądź informowanyZdecydowanie o wariantach dotyczących opcji dla pracowników Czy Twoja nowa oferta pracy oferuje Ci opcje na akcje Z wielu powodów jest to wielka baza zachęcająca do przyłączenia się do nowej firmy. Google (GOOG) musi być najwyższym przykładem, a legendarne historie tysięcy pierwotnych pracowników stają się milionerami, w tym masażystką. Poniżej znajduje się kilka informacji, które pomogą Ci zrozumieć opcje na akcje trochę lepiej, jeśli jesteś zmieszany z tym, jak działają. Jak działają opcje na akcje Chociaż opcje na akcje pracownicze straciły nieco swój blask od czasu globalnego kryzysu finansowego - zastępowanego coraz częściej przez akcje ograniczone - opcje nadal stanowią prawie jedną trzecią wartości pakietów motywacyjnych dla wykonawców, zgodnie z firma konsultingowa James F. Reda Associates. Chcesz opcji na akcje W dzisiejszych czasach trudniej Ci znaleźć te gody, głównie ze względu na zmiany w prawie podatkowym i niedawne odeparcie pracowników pracujących w firmach dotkniętych recesją i zmęczonych posiadaniem pozbawionych pieniędzy, bezwartościowych opcji . W rzeczywistości, opcje akcji pracowniczych osiągnęły szczyt popularności w 1999 roku. Ale jeśli zdobędziesz koncert z opcjami, to jak to działa. Otrzymywanie opcji na akcje daje prawo do zakupu akcji firmy za ustaloną cenę w przyszłej dacie i przez określony czas. Używaj GOOG jako przykładu. Powiedzmy, że byłeś wśród tych szczęśliwych Nooglerów zatrudnionych ponownie, gdy GOOG wydało opcje na akcje na 500. Masz prawo do 1000 akcji po 500 (cena dotacji) po dwóch latach (okres nabywania uprawnień) i masz dziesięć lat, aby opcji (wykup akcji). Jeśli cena akcji Google nie przekracza 500, gdy Twoje udziały zostaną nabyte, nie mają pieniędzy i masz się szczęścia. Nie musisz kupować akcji ze stratą, po prostu wygasają bezużytecznie, chyba że akcje zrewanżują się i przekroczą cenę strajku - lub jeśli firma hojnie decyduje się na ponowne oszacowanie pierwotnej ceny wykonania. Ale jeśli GOOG ma ponad 1000, jak teraz, złamać szampana, który jesteś w pieniądzu Możesz kupić 1000 sztuk po 500, a następnie je sprzedać i zająć pół miliarda dolarów zysku. Wystarczy uważać na zaistniały rachunek podatkowy. W niektórych przypadkach można skorzystać z opcji, a następnie trzymać się zapasów przez co najmniej rok przed ich sprzedaniem i płacić niższą stawkę podatkową. Opcje mają szereg konsekwencji podatkowych do rozważenia. Jeśli masz pytania dotyczące opcji na akcje, poproś doradcę. Minusy opcji na akcje pracownicze Pomimo tego, że opcje mogą zmusić milionera z masażystów, istnieją pewne wady: opcje na akcje mogą być nieco skomplikowane. Na przykład różne typy opcji mają inne konsekwencje podatkowe. Istnieją niekwalifikowane opcje i opcje zapasów motywacyjnych (ISO), które mają określone czynniki podatkowe. Opcje mogą wygasnąć bez wartości. Wyobraźcie sobie dreszcz dotacji, a następnie agonię flopu. Zamiast działać jako bodziec dla pracowników, opcje wydane na stany mogą utrudnić morale. Wiedza, kiedy i jak wykonywać opcje na akcje mogą być nerwowe. Czy doszło do osiągnięcia szczytu Czy kiedykolwiek odbije się od historycznych upadków Ćwiczenia i przytrzymaj lub ćwiczenia i sprzedaż A ty możesz się zbyt zainwestować w akcje firmy. Posiadanie stosu opcji może doprowadzić do upadku lub upadku. Po prostu nie można ich banku, dopóki nie są w pieniądzu iw kieszeni. Pracownice mogą być wybitnymi inwestorami. Z rosnącą ceną akcji firmy i drabiną uprawniającą, jest to prawie wymuszone konto oszczędnościowe. I to może być opcja warto wziąć. Neda Jafarzadeh jest analitykiem finansowym NerdWallet. strona poświęcona pomaganiu inwestorom podejmować lepsze decyzje finansowe ze swoimi pieniędzmi. Opinie i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie to poglądy i opinie autora i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Grupy NASDAQ OMX, Inc. Opcja ta może być wykonana, w całości lub w części, zgodnie z następującym harmonogramem: Tytułów Uczestnictwa z zastrzeżeniem opcji przyznanej miesięcy po Dacie rozpoczęcia Vesting, a Akcje podlegające opcjom corocznie wydadzą co roku kwartał, z zastrzeżeniem opcji, która będzie nadal dostawcą Usług w takich terminach. Ta opcja może być wykonana przez trzy miesiące po Data Wygaśnięcia Opcji, z wyjątkiem tego, że jeśli Zakończenie Usług Optione jest przyczyną, opcja ta kończy się w Dniu Wygaśnięcia. Po śmierci lub niezdolności do korzystania z opcji, opcja ta może być wykonana przez 12 miesięcy po dacie rozwiązania umowy. Specjalne okresy wypowiedzenia zostały określone w sekcjach 2.3 (B), 2.9 i 2.10 poniżej. W żadnym wypadku opcja ta nie może być wykonana później niż podana poniżej data ważności. Okres obowiązywania Data udzielenia: 2.1. Administrator niniejszym udziela Licencjobiorcy opcji opisanej w Powiadomieniu o Opcji Opcji Powierniczej załączonej jako część I niniejszego Porozumienia Opcji (quotOptioneequot) w celu zakupu liczby Akcji zgodnie z treścią Powiadomienia o Opcji Grantów Opcyjnych , w cenie wykonania na Akcję określoną w Zawiadomieniu o Opcji Emisji ("Kwota Akcyzowa"), z zastrzeżeniem warunków niniejszej Umowy Opcji i Planu. Opcja ta ma stanowić Nonstatutory Stock Option (quotNSOquot) lub Incentive Stock Option (quotISOquot), zgodnie z treścią Powiadomienia o Opcji Grantów Opcyjnych. 2.2 Wykonanie opcji. (A) VestingRight do ćwiczeń. Opcja ta jest wykonalna w trakcie jej obowiązywania zgodnie z harmonogramem określania uprawnień określonym w sekcji 1 oraz stosownymi postanowieniami niniejszej Umowy Opcji i Planu. W żadnym wypadku niniejsza Opcja nie będzie dostępna dla dodatkowych Akcji po rozwiązaniu usługi z jakiegokolwiek powodu. Niezależnie od powyższego, niniejsza Opcja staje się wykonalna w całości, jeśli Spółka podlega zmianie w kontroli przed zakończeniem przez Optionees Usług, a w ciągu 12 miesięcy od dnia Zmian w Kontroli Optionee podlega rozwiązaniom w związku z: (i ) nieumyślne zwolnienie przez firmę Optionees (lub Partnera zatrudniającego go) z przyczyn innych niż przyczyna (określona poniżej), śmierć lub niepełnosprawność lub (ii) rezygnacja Optionees z uzasadnienia (poniżej). Opcja ta może być wykonana zgodnie z sekcją 2.11 poniżej. Termin "przyczyna" oznacza (1) kradzież, nieuczciwość lub falsyfikację wszelkich dokumentów lub rejestrów firmy lub jakiegokolwiek filii (2) niewłaściwe wykorzystanie lub ujawnienie poufnych lub zastrzeżonych informacji firmy lub osób powiązanych, które się spowoduje szkody materialne dla Firmy lub jakiegokolwiek Podmiotu Powiązanego (3) wszelkie działania dokonane przez Optionee, które mają szkodliwy wpływ na reputację lub działalność Spółki lub jakiegokolwiek Podmiotu Powiązanego (4) zaniedbania Optione lub niezdolność do wykonywania rozsądnych pisemne zawiadomienie od Spółki lub partnera oraz uzasadniona możliwość wyleczenia, takiego niepowodzenia lub niemożności (5) jakiekolwiek istotne naruszenia przez Opcjonalnego jakiegokolwiek porozumienia o zatrudnieniu lub świadczeniu usług pomiędzy Optionee a Spółką lub Partnerem, co nie narusza się naruszenia zgodnie z warunkami takiego porozumienia (6) przekonanie Optione (w tym każdy zarzut winny lub nolo contendere) o jakimkolwiek czynu karnym, który osłabia Optionees abili ty do wykonywania swoich obowiązków w Spółce lub Partnerstwie lub (7) naruszeniu istotnej polityki firmy. Określenie "Kwota" "Kwota" oznacza, zgodnie z ustaleniami administratora, (A) istotną niekorzystną zmianę tytułu, wzoru, uprawnień lub odpowiedzialności firmy Optionees w firmie (lub firmie stowarzyszonej, która ją zatrudnia) (B) istotną redukcję wynagrodzenia podstawowego firmy Optionees lub rocznej możliwości premiowania, lub (C) otrzymania powiadomienia, że ​​główne miejsce pracy Optionees zostanie przeniesione o ponad 50 mil. (B) Metoda ćwiczeń. Opcja ta jest wykonalna poprzez dostarczenie do Administratora w pełni wykonanej noty informacyjnej lub innej metody zatwierdzonej przez Administratora. Zawiadomienie o Wykonaniu przewiduje, że Opcja wybiera opcję, liczbę Akcji, w stosunku do których realizowana jest Opcja (wydana akcja), a także inne oświadczenia i porozumienia, jakie mogą być wymagane przez Administratora. Wypłata pełnej sumy Cena wykonania wszystkich Akcji używanych musi być dołączona do Zawiadomienia o Wykonaniu. Opcja ta jest uważana za wykonaną po otrzymaniu przez Administratora takiego w pełni zrealizowanego Obwieszczenia Wykonawczego wraz z taką łączną Ceną Wykonania. Opcjonalny jest odpowiedzialny za zgłaszanie wszelkich raportów dotyczących przekazów pieniężnych lub innych wymaganych dokumentów obcych, aby zapłacić Cena Wykonania. 2.3 Ograniczenia w wykonywaniu ćwiczeń. (A) Przyznanie tej opcji oraz emisja Akcji podczas korzystania z tej opcji podlegają zgodności ze wszystkimi obowiązującymi przepisami. Opcja ta nie może być wykonana, jeśli emisja Tytułów Uczestnictwa w trakcie wykonywania czynności stanowiłaby naruszenie obowiązujących Praw. Ponadto opcja ta nie może być wykonywana, chyba że (i) oświadczenie o rejestracji na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Z późniejszymi zmianami ("Acquis Act") wchodzi w życie z chwilą skorzystania z tej opcji w odniesieniu do Tytułów Uczestnictwa lub (ii) w opinii radcy prawnego Spółki, Akcje wyemitowane przy realizacji niniejszej Opcji mogą być emitowane zgodnie z warunkami obowiązującego zwolnienia z wymogów rejestracji w ustawie o papierach wartościowych. Opcja jest ostrzeżona, że ​​jeśli spełnione są powyższe warunki, Optionee może nie być w stanie wykonać opcji, jeśli zachodzi taka potrzeba, nawet jeśli opcja jest przyznana. Jako kolejny warunek korzystania z tej opcji Firma może wymagać, aby Opcjonalny spełniał wszystkie wymagane kwalifikacje, które mogą okazać się konieczne lub konieczne, w celu udowodnienia zgodności z obowiązującymi przepisami prawa i przepisami prawa oraz do przedstawienia wszelkich oświadczeń lub gwarancji w odniesieniu do nich, na żądanie firmy. Akcje, które zostały wyemitowane, będą papierami wartościowymi o ograniczonym ryzyku, ponieważ termin ten został zdefiniowany w art. 144 Regulaminu w ramach Aktu Papierów Wartościowych i będzie zawierał stosowną restrykcyjną legendę, chyba że zostaną zarejestrowani na mocy Prawa Papierów Wartościowych. Spółka nie ma obowiązku rejestrowania Akcji, które mogą być emitowane przy realizacji niniejszej Opcji. (B) Specjalny Okres Wygaśnięcia. Jeśli korzystanie z Opcji w ostatnim dniu okresu wypowiedzenia, o którym mowa w ust. 1, uniemożliwi działanie ustępu (A) niniejszej sekcji 2.3, wówczas Opcja ta będzie mogła funkcjonować do 14 dni po pierwszej dacie, że ustęp (A) nie działa, aby zapobiec korzystaniu z Opcji. 2.4 Metoda płatności. Płatność łącznej ceny wykonania jest równa jednemu z podanych sposobów, jednakże płatność musi być ściśle zgodna ze wszystkimi procedurami ustalonymi przez administratora: (B) czekiem lub przelewem bankowym (C) z zastrzeżeniem warunków lub ograniczeń ustalonych przez Administratora, inne Akcje, które mają wartość rynkową w dniu przekazania lub poświadczenia równą sumie wynagrodzenia Cena wykonania (D) otrzymanej przez Spółkę w ramach programu sprzedaŜy i przesyłu wspomaganego przez pośrednika akceptowanego przez Administratora (Urzędnicy i Dyrektorzy nie mogą korzystać z tej procedury, jeśli procedura ta naruszyłaby art. 402 Ustawy Sarbanes-Oxley z 2002 r. z późniejszymi zmianami) (E) z zastrzeżeniem warunków lub ograniczeń ustanowionych przez Administratora, zachowanie przez Spółkę tylu Akcje, które w innym przypadku zostałyby wyemitowane w wyniku wykonania Opcji, która ma wartość rynkową w dacie wykonania, równą łącznej cenie wykonania wszystkich Akcje, na które opcja jest wykonywana, pod warunkiem że Opcja zostanie oddana i anulowana w odniesieniu do takich Akcji lub (F) dowolnej kombinacji powyższych metod płatności. 2.5 Pozostawienie nieobecności. Opcja nie ponosi Licencji Wypowiedzenia w przypadku, gdy Opiekunowi udaje się na karę pozbawienia wolności, jeśli urlop został zatwierdzony przez Firmę (lub firmę stowarzyszoną zatrudniającą ją) na piśmie i jeśli wymagane jest dalsze świadczenie usług przez warunki urlopu lub prawa właściwego. Opcjonalny pracownik ponosi końcową dyspozycję w przypadku, gdy zatwierdzony urlop kończy się, chyba że Optionee natychmiast powróci do aktywnej pracy. Dla celów ISO nie urlop nie może przekroczyć trzech miesięcy, chyba że prawo do zatrudnienia po wygaśnięciu takiego urlopu przewiduje ustawa lub umowa. Jeśli prawo do bezrobocia nie jest przewidziane w statucie lub kontrakcie, uznaje się, że Opcjonalista ponosi świadczenie usługi kończącej się w dniu pierwszego dnia niezwłocznie po takim trzy miesięcznym okresie urlopu w celach ISO, a niniejsza opcja przestanie być traktowana jako ISO i kończy się po upływie trzymiesięcznego okresu, który rozpoczyna się w momencie rozwiązania stosunku pracy. 2.6 Niedoprzenialność opcji. Niniejsza Opcja nie może być przenoszona w inny sposób niż na podstawie woli lub na mocy prawa zejścia i dystrybucji, i może być wykonywany przez cały okres eksploatacji Opcjonalnego tylko przez Opcjonalnego. Warunki niniejszego Porozumienia Opcji i Planu będą wiążące dla wykonawców, administratorów, spadkobierców, następców i osób wyznaczonych przez Opcjonalnego. Opcja ta nie może być przydzielona, ​​zastawiona lub hipotekowana przez Optionee, niezależnie od tego, czy to z mocy prawa, czy też nie, i nie podlega egzekucji, przyłączeniu lub podobnemu procesowi. Niezależnie od powyższego, jeśli opcja ta zostanie oznaczona jako opcja sprzedaży nieprzemysłowej, Administrator może, według własnego uznania, zezwolić Optionee na przekazanie tej opcji jako prezent dla jednego lub więcej członków rodziny. Dla celów niniejszego Porozumienia Opcyjnego, członkostwo w członkostwie oznacza dziecko, macocha, wnuczka, rodzica, stażystę, dziadka, małżonka, byłego małżonka, rodzeństwo, siostrzenica, bratanka, teściową, teściową, prawo, szwagier, szwagier lub szwagierka (w tym związki adopcyjne), każda osoba fizyczna dzieląca gospodarstwo oparte na Optionees (poza najemcą lub pracownikiem), trust, w którym jedna lub więcej z tych osoby mają więcej niż 50 odsetek, fundament, w którym Optionee lub jedna lub więcej osób kontroluje zarządzanie aktywami oraz wszelkie jednostki, w których Optionee lub jedna lub więcej z tych osób posiada więcej niż 50 głosów zainteresowanie. Niezależnie od powyższego, w dowolnym Okresie Okresu Kwalifikacji w Kalifornii, Opcja nie może być przenoszona w inny sposób niż przez ustawę, zgodnie z prawem o pochodzeniu i dystrybucji, lub, jeśli jest oznaczona jako opcja z tytułu opcji niepieniężnych, zgodnie z zasadą 701 Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. z późniejszymi zmianami, którą Administrator może określić według własnego uznania. 2.7 Okres obowiązywania opcji. Opcja ta może być wykonywana tylko w terminie określonym w Zawiadomieniu o Opcji Oprocentowania Papierów Wartościowych, i może być wykonana w takim okresie tylko zgodnie z niniejszą Umową Opcjonalną i Planem. 2.8 Obowiązki podatkowe. (A) Podatek od zapłaty. Opcja dokonuje odpowiednich ustaleń z Administratorem w celu spełnienia wszystkich obowiązujących federalnych, stanowych, lokalnych i zagranicznych podatków dochodowych, podatku od zatrudnienia i innych podatków, które są należne w wyniku wykonania Opcji. Za zgodą Administratorów ustalenia te mogą obejmować zatrzymywanie Tytułów uczestnictwa, które w przeciwnym wypadku zostałyby wystawione Optionee w ramach realizacji niniejszej Opcji. Firma może odmówić wykonania czynności i odmówić przekazania Akcji, jeśli takie kwoty potrącenia nie zostaną dostarczone w czasie wykonywania czynności. (B) Zawiadomienie o dyskwalifikującym rozporządzeniu Tytułów Uczestnictwa ISO. Jeśli Opcja jest ISO, a jeśli Opcja sprzedaje lub w inny sposób zbywa jedną z Akcji nabytych w związku z wykonywaniem ISO w dniu lub przed (i) datą dwa lata po Dacie przyznania, lub (ii) datę rok po dacie wykonania, Optionee niezwłocznie powiadamia Administratora na piśmie o takim usposobieniu. Opcjonalny może podlegać podatkowi dochodowemu pobieranemu przez Spółkę z tytułu odszkodowania uznanego przez Opcjonalnego. 2.9 Okres Specjalnego Okresu Zakończenia, jeśli Opcja dotyczy Części 16 (b). Jeśli sprzedaż w odpowiednim okresie wypowiedzenia określonym w sekcji 1 tytułów uczestnictwa nabytych w związku z wykonaniem tej Opcji nakaże Opcjonalistę na zgodność z postanowieniami sekcji 16 lit. b) Ustawy o obrocie walutowym, niniejsza Opcja będzie obowiązywała do chwili jej najwcześniejszego (i) dziesiątego dnia następującego po dniu, w którym sprzedaŜ takich akcji przez Optionee nie byłaby juŜ przedmiotem takiego postępowania, (ii) 190-go dnia po wypowiedzeniu przez Optionees Service lub (iii) Dacie Wygaśnięcia. 2.10 Okres Wygaśnięcia Specjalnego, jeśli Oponent ma okres Okresu Wygaśnięcia. Spółka ustaliła Politykę Handlu Wewnętrznego (ponieważ taka polityka może być co pewien czas zmieniana, quotPolicyquot) w odniesieniu do obrotu w posiadaniu istotnych, nieujawnionych informacji. Polityka zabrania urzędnikom, dyrektorom, pracownikom i konsultantom Spółki i jej podmiotów zależnych dokonywania obrotu papierami wartościowymi Spółki w trakcie określonych Okresów Odstąpienia od Kuponu zgodnie z opisem w Polityce. Jeśli ostatni dzień okresu wypowiedzenia, o którym mowa w ust. 1, znajduje się w okresie Okresu Wygaśnięcia, niniejsza Opcja będzie obowiązywać do 14 dni po pierwszym dniu, kiedy nie ma już Okresu Wygaśnięcia mającego zastosowanie do Opcjonalnego. 2.11 Zmiana kontroli. Po zmianie kontroli przed zakończeniem przez Optionees usługi, opcja zostanie przyjęta lub równoważna opcja lub prawo zastąpione przez następującą korporację lub rodzica lub spółkę zależną następcy korporacji. Jeśli następca korporacji odmówi przyjęcia lub zastąpienia opcji, a następnie bezpośrednio przed Kontynuacją Kontynuacji Kontroli Kontraktowej, opcja Warunkiem będzie w pełni uprawniona i ma prawo do korzystania z Opcji. Ponadto, jeśli Opcja zostanie w pełni przeniesiona i wykonalna zamiast Zamówienia lub Zastąpienia w przypadku zmiany Kontroli, Administrator powiadamia Optionee na piśmie lub elektronicznie, że Opcja zostanie w pełni przyznana i wykonalna przez okres ustalony przez Administratorowi według własnego uznania, a Opcja zostanie rozwiązana po upływie takiego okresu. 2.12 Ograniczenia dotyczące odsprzedaży. Optionee nie będzie sprzedawać żadnych Tytułów Uczestnictwa w czasie, gdy obowiązujące prawo, polityka firmy lub umowa między Spółką a jej ubezpieczycielami zabraniają sprzedaży. Ograniczenie to ma zastosowanie, dopóki Optionee jest usługodawcą i przez okres czasu, jaki upłynął od wypowiedzenia przez Optionees Termination of Service, jak określa Administrator. 2.13 Umowa o zablokowaniu. W związku z wszelkimi subskrybowanymi ofertami publicznymi Akcji dokonywanych przez Spółkę na podstawie oświadczenia o rejestracji złożonego na podstawie Akcji Papierów Wartościowych, Optionee nie zaoferuje, nie sprzeda, nie zamierza sprzedawać, zastawiać, przyrzekać, udzielać żadnej opcji zakupu lub dokonywania krótkiej sprzedaży zbycia lub zbycia w inny sposób Akcji (w tym, ale nie ograniczonych do Tytułów Uczestnictwa tej opcji) lub jakichkolwiek praw do nabywania Akcji Spółki w tym okresie rozpoczynającym się z dniem złożenia takiego oświadczenia o rejestracji z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd w czasie ustalonym przez ubezpieczycieli w odniesieniu do takiej oferty publicznej, pod warunkiem że taki okres kończy się nie później niż 180 dni od daty wejścia w życie takiego oświadczenia o rejestracji. Powyższe ograniczenie nie ma zastosowania do akcji zarejestrowanych do sprzedaży w takiej publicznej ofercie. 2.14 Cała Umowa Obowiązująca. Niniejsza Umowa Opcjonalna i Plan stanowią całość porozumienia stron w odniesieniu do przedmiotu niniejszej Umowy i zastępują w całości wszelkie wcześniejsze zobowiązania i umowy Spółki i Opcji w odniesieniu do przedmiotu niniejszej Umowy i nie mogą być zmienione niekorzystnie na odsetki od Optionees za wyjątkiem pisemnego podpisania przez Spółkę i Optionee. Ta umowa opcyjna jest regulowana wewnętrznymi prawami materialnymi, a nie prawem wyboru Nevady. 2.15 Brak gwarancji ciągłej obsługi. Korzystanie z Opcji zgodnie z harmonogramem Vesting jest uzyskiwane jedynie przez kontynuowanie działalności jako Usługodawca z woli Spółki (a nie za pośrednictwem czynu zatrudnienia, przyznania opcji lub zakupu Akcje z niniejszej Umowy). Niniejsza Umowa Opcjonalna, transakcje rozważane poniżej oraz określony przez Zamawiającego harmonogram nie stanowią ani wyraźnej, ani domniemanej obietnicy dalszego zaangażowania jako usługodawcy w okresie nabywania uprawnień, przez dowolny okres lub w ogóle, a także nie będą kolidować z Optionees prawo lub prawo Spółki do wypowiedzenia relacji Optionees jako usługodawcy w dowolnym czasie z przyczyną lub bez. Wraz z podpisem Optionees oraz podpisem przedstawiciela Spółki poniżej Optionee i Spółka zgadzają się, że Opcja ta jest udzielana i regulowana warunkami niniejszej Umowy Opcji i Planu. Opcja dokonała przeglądu niniejszej Umowy Opcji i planu w całości, miało możliwość skorzystania z porady doradcy przed wykonaniem niniejszej Umowy Opcjonalnej i w pełni zrozumieć wszystkie postanowienia niniejszej Umowy Opcjonalnej i Planu. Opcjonalnie zgadza się za zaakceptować jako wiążące, rozstrzygające i ostateczne wszystkie decyzje lub interpretacje Administratora w przypadku jakichkolwiek pytań związanych z niniejszą Umową Opcjonalną i Planem. Opcjonalny zgadza się również, że Spółka może dostarczyć wszystkie dokumenty związane z Planem lub niniejszą Opcją (w tym prospektami emisyjnymi wymaganymi przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd) oraz wszystkie inne dokumenty, które Spółka musi przekazywać posiadaczom zabezpieczeń lub Opcjonalnie (w tym raporty roczne, oświadczenia o pełnomocnictwie i sprawozdania finansowe) za pośrednictwem poczty elektronicznej lub za pośrednictwem poczty elektronicznej, gdzie znajdują się te dokumenty. Opcjonalny może w każdym czasie wycofać taką zgodę na e-mailem dostarczanie tych dokumentów (ii) zaktualizować adres e-mailowy w celu dostarczenia tych dokumentów (iii) bezzwłocznie otrzymywać papierową kopię tych dokumentów, w każdym pisemnie na adres: 1130 West Pender Street, Suite 230, Vancouver, Kolumbia Brytyjska, Kanada V6E 4A4. Opcjonalny może zażądać elektronicznej kopii któregokolwiek z tych dokumentów, prosząc o pisemny egzemplarz Spółki. Opcjonalny rozumie, że do uzyskania dostępu do dokumentów dostarczonych pocztą elektroniczną wymagane jest konto e-mail oraz odpowiedni sprzęt i oprogramowanie, w tym komputer lub kompatybilny telefon komórkowy i połączenie z Internetem.